2025年，内地银行存款全面进入“1时代”。活期存款利率跌至0.95%，五年期定存1.3%，大额存单最高 2.2%，收益难以抵御通胀压力。

国债收益率同样低迷，30 年期特别国债中标收益率仅 1.88%。

保险产品，保险行业协会上一周刚刚公布了预定利率研究值为1.99%，已连续第二次低于2.25%水平。这次调整后，分红险保证利率最高值下调至1.75%。

所有普通人常见的资产配置方式，利率都在下调。

在此背景下，单纯依赖银行存款或国债，财富实际购买力将逐年缩水，寻找更高收益的稳健配置工具成为必然。

而香港保险，以6.5%的复利收益成为市场上财富投资的新风向。

但是许多人担忧：此刻配置香港保险，未来利率回升会不会“吃亏”？

今天，我们就来聊一聊这个话题。

前面已经说到了，储蓄、国债、内地保险等普通人常见的资产配置方式，利率都在不断下跌。

而银行存款的数量却在持续上涨。

央行公布的上半年金融数据中，人民币存款暴增17.94万亿元，创下同期历史新高。

这也是一种无奈的选择。大家不愿再涉足高风险投资寻求高回报，也不确定如何配置稳健的金融资产，只好将钱存起来，先守住“本金”再说。

此时，6.5%复利的香港保险，自然就成为了普通人能够接触到的一种风险低、长期收益还不错的资产配置方式。

根据香港保监局数据，2025年第一季度，香港新单保费934亿港元，同比飙升43.4%！再度刷新自2001年香港保监局公布数据以来的最高季度数据！

934亿港元的数字再度刷新历史，这背后不仅是保单数字的累计，更是投保者对香港保险行业的认可，和对香港作为国际风险管理中心的信任。

为什么这么多人选择香港保险？

1、满足保本需求，不用担心高风险

为什么选择配置保险，对很多人来说，首要考虑因素就是“安全风险低”。

香港储蓄分收益分为保证部分和非保证分红。其中最重要的就是核心保本机制。保单合同中会明确规定，在持有保单至某个特定年份之后，保单的保证现金价值会等于或超过投保人已支付的总保费。

比如，友邦环宇盈活，假设你缴纳了总保费10万美金。

总现金价值预期第7年回本；保证回本19年。意思是，保单第19年，保证部分现金已经达到100407美元，超过你缴纳的保费。这就是保证回本期。

此时，保单的现价总额是25万，已经超过总保费的2倍。不管非保证分红部分收益如何，你的本金都没有亏损。而一般香港头部保司的分红实现率一般都在90%以上，非保证部分收益也有保障。

简单来说，投保香港保险，至少你不用担心你的本金“被吃掉”。

2、香港保险锁定长期复利

今年2月之前，香港储蓄分红险的演示利率上线是7%，现在下调至6.5%。即使是下调后，6.5%的复利收益，在众多低风险的财富配置工具中，收益也是能打的。

而且根据经验来看，短期内香港保险的演示利率很难再提升。仍以友邦的环宇盈活为例，全线提升中短期回报，30 年 IRR 高达 6.5%，市场最高！

而保险通过超长周期（20-30年起） 平滑利率波动，让复利效应穿越经济周期。未来，利率上升对保险公司的投资端其实是利好，因为可以配置更高收益的资产。保险公司的投资收益也好，产品的分红实现率也会更高，投保人的总收益也会更好。

现在投保，正是用今天的低价锁定明天的复利引擎——未来利率涨，保单收益水涨船高；利率维持低位，仍跑赢通胀！

3、低息起点≠低收益，还要看实现程度

前面提到了不论是香港保险，还是内地保险，都在下调预定利率。

这是多种因素导致的。首先就是经济增速放缓，进入长期的低利率时代。行业内卷严重，“利差损”风险提升，为推动行业健康发展，降低保险公司负债端成本，所以下调预定利率。

“现在保单预期收益比过去低，是否不值得买？” 

那你可能不了解这件事。

别看内地普通型人身保险现在预定利率仅有2%，但是90年代，内地曾出过高达8%的保单。后来，市场利率急剧下行，保险公司投资盈利能力达不到预期，就没有办法兑现保单预期的8%收益。因此，在后续降息中形成了巨大亏损。

2009年，据时任平安CEO马明哲在一次会议上透露，仅平安一家公司的利差损就高达800亿。这些历史遗留问题至今仍在影响部分老牌保险公司的经营。

对保险产品而言，预定利率并不是越高越好。

另一方面，香港保险的核心优势，是超越利率本身的。

香港保险，本质上是美元资产配置，保险资金投资全球优质资产，包括欧美国债、基建、私募股权等，降低对单一利率市场的依赖，分散风险。而且，到后期需要用钱或者提取时，可以通过多币种转换功能，选择更有利的方案，对冲人民币的汇率波动，获得更高收益。

与其猜测利率走势，不如用香港保单拥抱“全球配置”。

中美贸易战进入“协议框架内博弈”阶段，国内利率持续下行，房地产投资逻辑生变，世界正处于一个深刻变革的阶段。

过去是财富快速积累期，宁可犯错不可错过；未来是财富安全确定期，宁可错过不可犯错。对于普通人来说，家庭资产配置更应该从进攻转向防守。

我们一起了解政策趋势和经济走势，找到确定性机会！